ఫ్యూచర్స్ అండ్ ఆప్షన్స్ లో కవర్డ్ కాల్ వ్యూహం అద్భుతమైంది. దీనిని ఎక్కువగా ఉపయోగిస్తారు ట్రేడర్లు. కానీ తెలుసుకొని చేయాలి. ఉదాహరణకు స్టాక్స్ లో లాంగ్ పోసిషన్ కలిగి ఉండటం, ఆ Underlying Assetపై కాల్ ఆప్షన్స్‌ను విక్రయించడం. అంటే, మీరు స్టాక్‌ను కలిగి ఉంటారు. మీరు దానిని ఇతరులకు ఒక నిర్దిష్ట ధరకు కొనుగోలు చేసే హక్కును ఇస్తారు.
ఎలా పనిచేస్తుంది:
- స్టాక్‌ను కలిగి ఉండటం: మీరు ఒక స్టాక్‌ను కలిగి ఉంటారు.
- కాల్స్ విక్రయించడం: మీరు ఆ స్టాక్‌కు సంబంధించిన కాల్ ఆప్షన్‌ను ఒక నిర్దిష్ట ధర వద్ద విక్రయిస్తారు. దీనికి మీరు ప్రీమియం పొందుతారు.
- ఫలితాలు:
- స్టాక్ ధర స్ట్రైక్ ప్రైస్ కంటే తక్కువగా ఉంటే: ఆప్షన్ విలువ కోల్పోతుంది, మీరు పొందిన ప్రీమియాన్ని మీ వద్ద ఉంచుకుంటారు, ఇది మీ మొత్తం రాబడిని పెంచుతుంది.
- స్టాక్ ధర స్ట్రైక్ ప్రైస్‌ను మించితే: ఆప్షన్‌ను వినియోగించవచ్చు, అప్పుడు మీరు మీ షేర్లను స్ట్రైక్ ప్రైస్ వద్ద అమ్మవలసి ఉంటుంది, కానీ మీరు పొందిన ప్రీమియాన్ని కాపాడుకుంటారు.
ప్రయోజనాలు:
- ఆదాయాన్ని సృష్టించడం: కాల్ ఆప్షన్ల విక్రయంతో మీకు తక్షణ ఆదాయం లభిస్తుంది, ఇది మీ పెట్టుబడిని పెంచుతుంది.
- వలెయిదైన రక్షణ: మీరు పొందిన ప్రీమియం మీ లాభాలను కొంతమేర కాపాడుతుంది.
- అమలులో సులభత: ఈ వ్యూహం అనువైనది మరియు ప్రారంభించడానికి సులభంగా ఉంటుంది.
గమనించాల్సిన అంశాలు:
- సీమిత లాభం: స్టాక్ ధర పెద్దగా పెరిగితే, మీరు లాభం పరిమితంగా ఉంటారు.
- అమ్ముకోవాలనే బాధ్యత: ఆప్షన్ వినియోగించబడినప్పుడు, మీరు మీ షేర్లను అమ్మాల్సి ఉంటుంది, దీనివల్ల మరింత లాభాలను కోల్పోవచ్చు.
- మార్కెట్ పరిస్థితులు: ఇది సాధారణంగా నిష్పక్షపాత లేదా కొంత బుల్లిష్ మార్కెట్ పరిస్థితుల్లో ఉత్తమంగా పనిచేస్తుంది.
ఎప్పుడు ఉపయోగించాలి:
- మీరు ఒక స్టాక్‌పై దీర్ఘకాలిక బుల్లిష్ ఆలోచన కలిగి ఉన్నప్పుడు, కానీ అది తక్కువగా పెరిగే అవకాశముందని భావించినప్పుడు.
- మీరు ఇప్పటికే ఉన్న స్టాక్‌లపై అదనపు ఆదాయాన్ని సృష్టించాలని కోరుకుంటే.
- మీరు స్ట్రైక్ ధర వద్ద మీ షేర్లను అమ్మడానికి సిద్ధంగా ఉంటే.
ఉదాహరణ:
ఉదాహరణకు, మీరు XYZ కంపెనీకి 100 షేర్లు కలిగి ఉన్నారు, ఇది ప్రస్తుతం ₹100 ధరలో ఉంది. మీరు ₹110 స్ట్రైక్ ప్రైస్‌తో ఒక కాల్ ఆప్షన్‌ను విక్రయించడం నిర్ణయిస్తారు, మీరు ప్రతీ షేర్‌కు ₹5 ప్రీమియం పొందుతారు.
- స్టాక్ ధర ₹110 కంటే తక్కువగా ఉంటే: మీరు ₹5 ప్రీమియాన్ని పొందుతారు.
- స్టాక్ ధర ₹115 కి చేరుకుంటే: ఆప్షన్ వినియోగించబడుతుంది, మీరు మీ షేర్లను ₹110 వద్ద అమ్మాల్సి ఉంటుంది. మీ లాభం ₹10 (అమ్మకం ద్వారా) + ₹5 (ప్రీమియం) = ₹15 ప్రతీ షేర్, కానీ మీరు ₹110 కంటే ఎక్కువ లాభం పొందలేరు.
అలాంటి వారికే:
కవర్ చేసిన కాల్ వ్యూహం అనేది ఎక్కువగా ఆదాయాన్ని సృష్టించాలనుకుంటున్న మదుపుదారులకు సిఫార్సు చేయబడుతుంది, ఇది స్టాక్‌లు ఉన్నప్పుడు ఉపయోగపడుతుంది. ఇది చాలా మంది మదుపుదారుల కోసం రిస్క్ మరియు రాబడిని సమతుల్యం చేస్తుంది, ప్రత్యేకంగా స్థిరమైన లేదా కొంత మితమైన మార్కెట్ పరిస్థితులలో. అయినప్పటికీ, ఈ వ్యూహాన్ని అమలు చేయాలనుకుంటే మీ మార్కెట్ అవగాహన, ఫైనాన్షియల్ పరిస్థితులు మరియు పెట్టుబడి లక్ష్యాలను పరిగణనలోకి తీసుకోవడం చాలా ముఖ్యం.